2021 年 2 月 26 日,保加利亚议会批准了一项法案,通过增加新投资方案对《保加利亚公民身份法》和该国的《投资公民身份计划》进行修订。自 2019 年 1 月以来,政府和立法机关一直在酝酿变革。这些变革尚未生效(截至 3 月 1 日),但预计将在未来 15 天内生效。

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主要变革

  1. 增加新投资方案
  2. 但政府/主权债券不再符合条件
  3. 所需投资规模保持在合理水平,即 €0.5m(快速通道投资规模翻倍达到 €1m)
  4. 提高其中一种方案(直接持有的股票)的投资门槛
  5. 标准通道和快速通道仍然可用
  6. 向申请人提供额外保证
  7. 对投资者配偶进行了改进
  8. 预计会加快处理时间表

符合条件的投资

目前,获得永久居住权和公民身份人员的投资方案如下:

 投资种类新设金额
1在保加利亚交易的股票~EUR 1,024,000
2UCITS(欧盟可转让证券集合投资计划,受欧盟监管的基金工具),包括以保加利亚为重点的交易所交易基金 (ETF)~EUR 512,000
3以任何方式投资另类投资基金 (AIF)(包括私募股权基金、风险投资基金和对冲基金),一部分重点是保加利亚~EUR 512,000
4参与一家开展认证优先投资项目 (CPIP)——均为 EB-5 地区中心模拟项目——的保加利亚公司~EUR 1,024,000
5参与一家雇佣 10 名或 10 名以上保加利亚员工的保加利亚公司~ EUR 257,000
6参与一家投资于任何行业或地理区域的保加利亚私营公司~ EUR 3,075,000
7投资于注册投资项目(不同于上面的 CPIP)确切金额和条件取决于项目。

快速通道

使用以上第 1-4 项的申请人可以通过以下方式使用快速通道:

  • 以相同的法定条件”将投资翻倍;或者
  • 对 CPIP 投资至少 ~EUR 512,000/~USD 620,000(如上)

使用第 5 项的申请人可以通过以下方式使用快速通道:

  • 资本投资翻倍,雇佣 20 名员工

这些投资方案的吸引力有多大?

保加利亚现在提供非常成熟的投资类别组合,对于成熟的投资者来说可能是理想的定位。

这也是对保加利亚经济增长以及金融市场扩张和成熟度的押注,但总体来说,随着时间的推移,投资金融市场往往比投资房地产具有更高的回报和更好的保值。不可否认,一些投资者仍然会本能地选择房地产(尽管一些符合条件的上市工具属于房地产投资信托基金 (REIT))。

重要的是,保加利亚仍然属于 RBI/CBI 国家的投资阵营,而不是完全转向捐赠阵营(受马耳他影响)或部分转向捐赠阵营(受塞浦路斯或爱尔兰影响)。

从历史上看,保加利亚很少向 CBI 申请人施压,因为产品(债券)的可获得性对代理商的销售激励有限。新符合条件的类别可能会带来更多激励——例如,针对另类基金经理或 IPO 业务。此类投资价格将至少部分由公开市场决定,这样可以同时限制对透明度的担忧。

这是对 CBI 的有力背书,保加利亚表示坚决支持将 CBI 作为一种政策工具。尽管 CBI 政策几乎总是受到更大的政治压力(与其他政府政策相比),但预计目前的政策将至少在一段时间内保持稳定,特别是考虑到 2 年的酝酿期。

持有期限

此类投资必须在获授予公民身份后额外持有 2 年,共计持有 5 年。

预审批流程

对于第 1-3 项方案(但不包括第 4-7 项方案)的投资者来说,新的立法设想了一个政府预审批流程。二级立法中尚未详细说明这一流程的确切性质,但是,根据效力更强的欧盟反洗钱要求,可能会加强资金来源检查。

申请人至少需要提供:

  • 身份证明;
  • 进行最低投资所需的充足资金;
  • 清晰的资金来源信息;
  • 申请人为 PEP 的信息(当然不会禁止 PEP 申请);
  • 申请人的职业/企业/专业背景信息;
  • 原籍国或永久居住国的犯罪记录调查(降低了当前要求)

主要申请人的家属

另一个实质性的改进是,根据新规则,快速通道申请人的配偶将能够缩短申请公民身份的时间,即在主要申请人获得公民身份后 1 年,而在此前是 3 年。

主要申请人子女 6-9 个月内、孙子女 12-18 个月内、曾孙子女 1.5-2.5 年内获得公民身份的申请流程则没有变化。

关于加快处理的规定

立法机关还规定了加快处理的时间表。这些规定能否严格执行属于操作问题,因此有待观察。

祖授条款

本法案包含一项明确的祖授条款,可能还存在其他祖授途径。拥有当前有效公共关系的申请人可以在投资或拥有公共关系后 5 年内入籍。这在本质上保持了原标准通道。

Citizenship Insight by New Balkans Law Office 是一家全方位服务的律师事务所,在保加利亚索非亚和英国伦敦设有办事处。作为与私人客户合作的一部分,我们在过去 6 年里为投资申请人提供了公民身份建议,并深度参与了促成这项立法的政策制定。

如需了解更多信息,请发送电子邮件至 或通过联系表联系我们。

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